Függőleges spread opciók, Bull Call Spread
Tartalom
A spread ügylet egy opciós stratégia, azonos alapú futures eltérő lejáratai közötti kamatkülönbségre spekulál, lényegében két opciós díj különbsége.
Tulajdonjogot nem szerez, kockázata viszomylag kicsi, kevés befektetést igényel. Ilyen lehet például dollár szeptemberi vétele és decemberi eladása, vagy dollár és márka vétele vagy eladása azonos határidõre. A spread célja az árfolyamok közötti rés kihasználása.
Mivel kockázata kisebb a sima határidõs ügyletnél, az elszámolóház csak annyi letétet követel, amennyi egyetlen üzlet megkötéséhez szükséges.
A spread-ügylet két külön megkötött összevezetésével is kialakítható.
Bull Call Spread
Különbözeti ügylet spread Egy opció vásárlásával és egy opció eladásával létesítjük a pozíciót. A vásárolt, ill.
És kétségtelen vannak nagyon összetett formái is. Épp ezért az volt a határozott célom, hogy minél egyszerűbben és gyakorlatiasabban mutassam be a témát. Ezt a célt szolgálta az is, hogy az ingyenes Google csoportba kiküldtem a kötéseimet is. Az eddigi visszajelzések alapján úgy tűnik sikerült a célt érnem, sokan felismertétek az opciókban rejlő lehetőségeket és sokan kezdtetek el demo vagy éles számlán kereskedni. De mi fán terem az opciózás?
A profit, és a veszteség is korlátozott. Megkülönböztetünk vertikális és horizontális különbözeti ügyleteket, valamint lehetnek árfolyam emelkedésre Bull spread és függőleges spread opciók Bear spread spekuláló kombinációk.
A vertikális függőleges különbözet egy opció megvételével és vele egy időben egy opció előre és opció az állítható elő, amennyiben az opciónak különböző a kötési árfolyama.
A horizontális vízszintes különbözet a különböző lejárató opciók vételére és eladására utal. A spread ügylet, alacsonyabb kockázata miatt, a spekulánsok egyik kedvenc üzletkötési formáját jelenti.
Egy kezdő tőzsdei spekulánsnak a spread ügyleten kell felnőnie, tapasztalatokat szereznie, mivel ezen az ügyletfajtán a veszteség tényleges elszenvedésének esélye kisebb, mint egyirányú határidős pozíciók létesítése esetén. A szó angolul szétterültséget jelent, tőzsdei használatban két eltérő, de egymással áralakulásban szoros összefüggésben levő határidős kontraktust jelöl.
Például a takarmánykukorica vásárlása márciusi határidővel és eladása májusi terminussal. A spread esetében nem számít függőleges spread opciók egyes kontraktusok tényleges határidős ára, csupán a két kontraktus jegyzése közötti relatív változás.
Ez a változás hoz profitot a spekulánsoknak, amennyiben ellenirányú kötéssel időben likvidálják spread pozícióikat. Előbbi példánknál maradva, ha a kukorica piacán hirtelen áremelkedés következik be, az mindkét határidő, a márciusi és a májusi lejárat jegyzését is befolyásolni fogja, valószínű azonban, hogy nem ugyanolyan mértékben.
A két árfolyam közötti különbség - spread - így meg fog változni, amelyből megfelelő stratégia alkalmazásával profitot lehet kovácsolni. Mivel a spread pozíciónak egy vételi és eladási oldala van, ezért az áremelkedésből az eladási oldalon fakadó veszteséget a vételi pozíción létrejövő nyereség kompenzálja, sőt reményeink szerint meg is haladja. Az elszámolóház csereügylet esetén a kisebb kockázat miatt a normál határidős ügyletek alapletétjének felét kéri be.
- Calaméo - Opcioguru - Think Or Swim Kézikönyv
- A Thinkorswim-ről röviden 2.
- A kereskedés svájci bicskája! (Mi van?!?) - Tömegtőzsde
Sajnos még tőzsdéből nem vizsgáztam, csak tologatom, oly sok mindent nem értek.
